來(lái)源：食品配方創(chuàng)新（ID：GN_FFI）
近期，多家飲料行業(yè)上市公司相繼發(fā)布2021年財(cái)報(bào)，如果一份財(cái)報(bào)是企業(yè)的年度成績(jī)單，那么十份財(cái)報(bào)則更像行業(yè)的晴雨表。本文整理了10家飲料巨頭的財(cái)報(bào)干貨，力圖用直觀的數(shù)據(jù)分享大企業(yè)的產(chǎn)品布局，展現(xiàn)當(dāng)前飲料行業(yè)收益好、增長(zhǎng)快、體量大的產(chǎn)品品類(lèi)，探索飲料市場(chǎng)的變化趨勢(shì)。
國(guó)內(nèi)品牌
01
農(nóng)夫山泉：
2021年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)超71億
2021 年，農(nóng)夫山泉的總收益為 296.96 億元，同比增長(zhǎng) 29.8%；歸母凈利潤(rùn)為 71.6 億元，同比增長(zhǎng) 35.7%；經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流同比 2020 年增加 35.2% 至114 億元。同時(shí)，毛利率為 59.5%，與 2020 年的 59% 基本持平。
過(guò)去一年，農(nóng)夫山泉產(chǎn)品收入結(jié)構(gòu)的多元化趨勢(shì)進(jìn)一步加強(qiáng)。
包裝飲用水依舊是農(nóng)夫山泉的支柱性產(chǎn)品，收益為 170.6 億元，在總收益中占比 57.4%。不過(guò)，這一比例較 2020 年的 61% 有所下降。
飲料產(chǎn)品的收益占比有所提升，從 2020 年的 34.4% 增長(zhǎng)至 2021 年的36.6%。
在飲料產(chǎn)品的分類(lèi)中，"茶π""東方樹(shù)葉"等茶飲料產(chǎn)品的收益增長(zhǎng)最快。全年收益為 45.8 億元，較 2020 年增長(zhǎng)48.3%，占總收益的 15.4%。
尤其是在"無(wú)糖"飲食的風(fēng)潮之下，過(guò)去曾飽受爭(zhēng)議的"東方樹(shù)葉"如今卻成為無(wú)糖茶飲料賽道的龍頭。2021 年，該系列產(chǎn)品推出"青柑普洱""玄米茶""桂花烏龍"三個(gè)新口味。
其次是"尖叫""維他命水"等功能飲料產(chǎn)品，收益較上年增長(zhǎng)32.3%至37億元，另外，"NFC果汁""17.5°鮮果""水溶C100"等果汁飲料產(chǎn)品的收益同比增長(zhǎng)32.2%至26.1億元。
02
康師傅：
飲料業(yè)務(wù)領(lǐng)航增長(zhǎng)
康師傅2021年實(shí)現(xiàn)收入740.82億元人民幣，同比上升9.56%；其中，方便面收益同比有所衰退，飲品收益同比成長(zhǎng)20.18%。
飲品業(yè)務(wù)整體收入448.02億元，占集團(tuán)總收益60.48%。盡管因原材料價(jià)格上漲及組合變化，康師傅飲品毛利率略有下降，但由于銷(xiāo)售規(guī)模提升以及銷(xiāo)售費(fèi)用率同比降低，飲品業(yè)務(wù)去年全年公司股東應(yīng)占溢利同比上升15.27%至18.37億元。
根據(jù)尼爾森市占數(shù)據(jù)，2021年中國(guó)飲料行業(yè)銷(xiāo)量同比成長(zhǎng)8.8%，銷(xiāo)額同比成長(zhǎng)10.1%。其中，康師傅即飲茶（含奶茶）去年銷(xiāo)量市占率為43.4%，穩(wěn)居市場(chǎng)首位。果汁與即飲咖啡均位列市場(chǎng)第二位，銷(xiāo)量市占分別為18.9%和12.1%。包裝水銷(xiāo)量市占6.8%。
低糖、無(wú)糖仍然是飲料產(chǎn)品的發(fā)展方向。去年上半年，該公司王牌產(chǎn)品冰紅茶家族推出“無(wú)糖冰紅茶”；針對(duì)水品類(lèi)，康師傅“喝開(kāi)水”繼續(xù)拓展熟水品類(lèi)，以主打“熟水好吸收”健康概念，來(lái)進(jìn)行差異化競(jìng)爭(zhēng)。
03
統(tǒng)一企業(yè)：
實(shí)現(xiàn)營(yíng)收252.3億元
公司實(shí)現(xiàn)收益為252.31億元，同比上升10.8%;毛利率為32.6%，同比下降2.8個(gè)百分點(diǎn)，主要由于大宗原物料價(jià)格上漲及促銷(xiāo)折讓影響所致;未計(jì)利息、稅項(xiàng)、折舊及攤銷(xiāo)前盈利為34.03億元，同比下降7.4%。
2021年集團(tuán)方便面業(yè)務(wù)收益錄得90.07億元。集團(tuán)飲品業(yè)務(wù)2021年收益147.38億元，同比增長(zhǎng)17.3%，占集團(tuán)總收益58.4%。
其中2021年茶飲料收益62.72億元，同比增長(zhǎng)15.2%；小茗同學(xué)“穩(wěn)定復(fù)蘇”；2022年順應(yīng)大健康趨勢(shì)，“茶里王”將積極面向都市白領(lǐng)，建立用心做好茶的品牌定位。
2021年集團(tuán)果汁事業(yè)收益共計(jì)22.19億元，同比增長(zhǎng)40.6%；在產(chǎn)品布局上，低濃度果汁中增加更加符合年輕消費(fèi)者趨勢(shì)的多元化口味，同時(shí)持續(xù)拓展高濃度果汁市場(chǎng)，以滿足消費(fèi)者對(duì)于健康的需求；金桔檸檬2021年收益“呈倍數(shù)增長(zhǎng)”，統(tǒng)一鮮橙多以及海之言2021年收益“呈雙位數(shù)增長(zhǎng)”。
集團(tuán)奶茶事業(yè)2021年收益57.43億元，同比增長(zhǎng)13.3%。其中，阿薩姆奶茶收益呈兩位數(shù)增長(zhǎng)，2022“將繼續(xù)推動(dòng)品牌年輕化，拓展餐飲、家庭及熱飲消費(fèi)場(chǎng)景，做好通路邊界擴(kuò)大。”
04
達(dá)利食品：
營(yíng)收222.94億元
2021年，集團(tuán)整體業(yè)績(jī)保持了穩(wěn)健增長(zhǎng)勢(shì)頭，全年實(shí)現(xiàn)營(yíng)收222.94億元，同比增長(zhǎng)6.4%。即飲飲料板塊實(shí)現(xiàn)收入65.96億元。
豆本豆通過(guò)市場(chǎng)教育和品類(lèi)創(chuàng)新推動(dòng)市場(chǎng)發(fā)展，實(shí)現(xiàn)收入22.45億元，同比增長(zhǎng)16.8%，繼續(xù)引領(lǐng)植物蛋白行業(yè)的升級(jí)與發(fā)展；樂(lè)虎也通過(guò)繼續(xù)強(qiáng)化功能飲料定位并釋放渠道活力，實(shí)現(xiàn)16.3%的同比增長(zhǎng)，銷(xiāo)售收入達(dá)到了32.22億元。
和其正也依托“現(xiàn)熬萃取”核心專(zhuān)利技術(shù)，2021年推出了氣泡和無(wú)糖涼茶，符合年輕人在口感、健康等方面的需求，引領(lǐng)了行業(yè)新風(fēng)尚。即飲飲料板塊營(yíng)收同比增長(zhǎng)6.8%。
05
東鵬：
2021年凈利增近50%
2021年?yáng)|鵬飲料營(yíng)收69.78億元，同比增長(zhǎng)40.72%；凈利潤(rùn)11.93億元，增幅達(dá)到46.9%。
林木勤表示，尼爾森的數(shù)據(jù)顯示，全國(guó)有600多萬(wàn)個(gè)網(wǎng)點(diǎn)，公司覆蓋209萬(wàn)個(gè)網(wǎng)點(diǎn)，還有很大的拓展空間，公司將不斷提高單點(diǎn)的產(chǎn)出，拉動(dòng)銷(xiāo)售增長(zhǎng)。2021年，是東鵬飲料發(fā)展取得關(guān)鍵性突破的一年。公司成功在上交所上市，迎來(lái)業(yè)務(wù)快速發(fā)展以及品牌形象的持續(xù)攀升。
主力產(chǎn)品東鵬特飲的業(yè)績(jī)貢獻(xiàn)穩(wěn)步增長(zhǎng)，該產(chǎn)品在東鵬飲料的營(yíng)收占比達(dá)到94.66%。東鵬飲料的產(chǎn)品銷(xiāo)售對(duì)廣東地區(qū)的依賴(lài)度較高，近年盡管出現(xiàn)下降趨勢(shì)，2021年廣東地區(qū)營(yíng)收占比仍然將近50%。
06
歡樂(lè)家：
椰子汁飲料營(yíng)收增長(zhǎng)38.53%
2021年歡樂(lè)家實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)總收入14.73億元，同比增長(zhǎng)18.10%；實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)1.84億元，同比上升2.89%，營(yíng)收、凈利雙增長(zhǎng)。
精準(zhǔn)卡位“口味+健康”差異化競(jìng)爭(zhēng)，椰子汁飲料銷(xiāo)售同比增長(zhǎng)38.53%。
報(bào)告期內(nèi)，公司椰子汁飲料產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入7.91億元，同比增長(zhǎng)38.53%，增勢(shì)強(qiáng)勁。
報(bào)告期內(nèi)，公司1.25L的椰子汁產(chǎn)品營(yíng)收在椰子汁飲料營(yíng)收的占比約為49.13%，同比增長(zhǎng)18%；245ml藍(lán)彩鐵罐裝椰子汁產(chǎn)品的營(yíng)收在椰子汁飲料營(yíng)收的占比為27.22%，同比增長(zhǎng)126%。
國(guó)際品牌
01
可口可樂(lè)：
營(yíng)收同比增長(zhǎng)17%
全年銷(xiāo)量趕超2019年
2021年公司營(yíng)收為386.6億美元，同比增長(zhǎng)17%，超出市場(chǎng)預(yù)期的380.8億美元；經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)為103.1億美元，同比增長(zhǎng)15%；每股收益為2.32美元，高于市場(chǎng)預(yù)期的2.29美元；全球單箱銷(xiāo)量同比增長(zhǎng)8%。相較疫情前的2019年，全球單箱銷(xiāo)量在2021年每一個(gè)季度都實(shí)現(xiàn)了增長(zhǎng)，2021年全年單箱銷(xiāo)量也全面趕超2019年水平。
公司2021年第四季度營(yíng)收為94.6億美元，同比增長(zhǎng)10%，超出市場(chǎng)預(yù)期的89.4億美元；每股收益為0.45美元，高于市場(chǎng)預(yù)期的0.41美元；全球單箱銷(xiāo)量同比增長(zhǎng)9%，亞太市場(chǎng)的單箱銷(xiāo)量同比增長(zhǎng)11%，主要得益于中國(guó)、印度和菲律賓市場(chǎng)的強(qiáng)勁增長(zhǎng)。
財(cái)報(bào)中，可口可樂(lè)公司發(fā)布了2022年全年業(yè)績(jī)指引，預(yù)計(jì)2022年全年有機(jī)營(yíng)收增速為7%-8%區(qū)間，每股收益對(duì)比2021年的2.32美元，增長(zhǎng)5%-6%。
02
百事：
凈利76億美元
同比增加6.99%
2021年，百事總營(yíng)收794億美元，同比增長(zhǎng)12.9%；凈利潤(rùn)76億美元，同比去年增長(zhǎng)6.99%。
亞太、澳大利亞、新西蘭和中國(guó)市場(chǎng)收入46.15億美元，同比增長(zhǎng)34%，經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)6.73億美元，同比增長(zhǎng)14%，其中收購(gòu)百草味貢獻(xiàn)了2%營(yíng)收利潤(rùn)增長(zhǎng)。
03
雀巢：
總銷(xiāo)售額增長(zhǎng)3.3%
達(dá)到871億瑞士法郎
2021年總銷(xiāo)售額增長(zhǎng)3.3%，達(dá)到871億瑞士法郎（2020年：843億瑞士法郎）。有機(jī)增長(zhǎng)率為7.5%，實(shí)際內(nèi)部增長(zhǎng)率為5.5%。定價(jià)貢獻(xiàn)率上升至2.0%，第四季度達(dá)到3.1%，以抵消顯著的成本上漲。
在中國(guó)業(yè)務(wù)方面，中國(guó)實(shí)現(xiàn)了低個(gè)位數(shù)的增長(zhǎng)。大多數(shù)品類(lèi)的強(qiáng)勁銷(xiāo)售增長(zhǎng)被嬰兒營(yíng)養(yǎng)品的銷(xiāo)售下降部分抵消，嬰兒營(yíng)養(yǎng)品的轉(zhuǎn)型措施仍在繼續(xù)。最大的增長(zhǎng)貢獻(xiàn)得益于雀巢專(zhuān)業(yè)餐飲，其銷(xiāo)售額超過(guò)了2019年的水平。
?咖啡、調(diào)味品和普瑞納寵物食品都實(shí)現(xiàn)了兩位數(shù)的強(qiáng)勢(shì)增長(zhǎng)。乳制品取得高個(gè)位數(shù)增長(zhǎng)，健康老齡化產(chǎn)品的銷(xiāo)售發(fā)展強(qiáng)勢(shì)，尤其是怡養(yǎng)旗下獲得保健食品認(rèn)證，提高免疫力和行動(dòng)力的功能性產(chǎn)品。糖果類(lèi)獲得中等個(gè)位數(shù)增長(zhǎng)，得益于對(duì)脆脆鯊?fù)煽肆Φ膹?qiáng)勁需求。
04
達(dá)能：
業(yè)績(jī)強(qiáng)勁，
銷(xiāo)售收入同比增長(zhǎng)3.4%至243億歐元
2021年銷(xiāo)售收入同比增長(zhǎng)3.4%至243億歐元，經(jīng)常性經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)同比增長(zhǎng)2.8%至33億歐元，經(jīng)常性經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)率為13.7%，同比微降9個(gè)基點(diǎn)。
2021年，基礎(chǔ)乳制品和植物基產(chǎn)品銷(xiāo)售收入為131億歐元，同比增長(zhǎng)3.7%。四季度，銷(xiāo)售收入同比增長(zhǎng)了4.3%。
專(zhuān)業(yè)特殊營(yíng)養(yǎng)業(yè)務(wù)全年銷(xiāo)售收入72億歐元，同比增長(zhǎng)1.0%，第四季度更是取得了銷(xiāo)售收入同比增長(zhǎng)6.4%的好成績(jī)。?
飲用水和飲料業(yè)務(wù)2021年銷(xiāo)售收入為40億歐元，同比增長(zhǎng)7.2%。四季度，銷(xiāo)售收入同比增長(zhǎng)17.3%。在中國(guó)，脈動(dòng)銷(xiāo)售收入重回正增長(zhǎng)，市場(chǎng)份額也保持穩(wěn)定。在純凈水和桶裝水業(yè)務(wù)的帶動(dòng)下，拉丁美洲市場(chǎng)當(dāng)季延續(xù)回暖態(tài)勢(shì)。由于出行仍然受限，東南亞市場(chǎng)銷(xiāo)售收入同比低個(gè)位數(shù)增長(zhǎng)，但增幅較三季度有所改善。
