“2020年，是極不平凡的一年，不僅國(guó)際國(guó)內(nèi)環(huán)境形勢(shì)嚴(yán)峻，食品行業(yè)也波濤洶涌。Foodaily特別策劃“2020年終盤(pán)點(diǎn)”系列文章，希望以“觀察、復(fù)盤(pán)、展望、創(chuàng)新”為出發(fā)點(diǎn)，為行業(yè)梳理出一個(gè)清晰的脈絡(luò)，共同推動(dòng)「新食品時(shí)代」。”
本篇為Foodaily2020年終盤(pán)點(diǎn)系列第3篇-投融資盤(pán)點(diǎn)篇。此前我們分別對(duì)重大事件、可持續(xù)風(fēng)向做了盤(pán)點(diǎn)和分析，詳情可點(diǎn)擊以下鏈接查看：
雀巢、百事、億滋、喜茶2020年都上了頭，你還覺(jué)得它只是個(gè)“口號(hào)”？
資本永不眠——在風(fēng)云變幻的背后，資本始終是最先嗅出利益的“血腥味”的存在。2020年，在資本的推動(dòng)下，消費(fèi)行業(yè)大洗牌，資本造新加速，新品牌浪潮襲來(lái)，在傳說(shuō)中50%品類會(huì)被重寫(xiě)的歷史節(jié)點(diǎn)中，誰(shuí)也不想被落下。
我們看到ffit8、鯊魚(yú)菲特、好麥多、BUFFX、星期零等若干新品牌黑馬躍然涌現(xiàn)，爆發(fā)出驚人的內(nèi)力；王飽飽、三頓半、CHALI茶里等近幾年已經(jīng)取得耀眼成績(jī)、并在消費(fèi)群體中擁有無(wú)數(shù)粉絲的品牌，也繼續(xù)在2020年表現(xiàn)突出。它們用極短的時(shí)間完成了傳統(tǒng)企業(yè)十幾年、甚至幾十年的路程，既重塑了消費(fèi)者對(duì)于品牌的認(rèn)知，也不斷刷新行業(yè)對(duì)于“新消費(fèi)品牌”的認(rèn)知。
同時(shí)我們明顯感受到，在如今新品牌層出不窮、傳統(tǒng)品牌不斷年輕化的大趨勢(shì)下，瞄準(zhǔn)細(xì)分賽道和細(xì)分人群的品牌和產(chǎn)品會(huì)更容易從競(jìng)爭(zhēng)中突圍；擅長(zhǎng)巧妙整合各種資源和流量、樂(lè)于和年輕人玩在一起的品牌也更容易打動(dòng)消費(fèi)者；而那些消費(fèi)潛力強(qiáng)大、且供應(yīng)鏈較為成熟的品牌，似乎更有可能成為明星賽道的領(lǐng)頭羊……
那么在2020年所有投融資事件中，哪個(gè)品類賽道最熱門(mén)、最為資本看好？呈現(xiàn)出什么樣的趨勢(shì)？金額最高的Top10品牌花落誰(shuí)家？從消費(fèi)者需求和資本的喜好出發(fā)，Foodaily預(yù)測(cè)的下一個(gè)爆火品類又是誰(shuí)？接下來(lái)，就隨小編一起開(kāi)啟盤(pán)點(diǎn)吧！
注：所用數(shù)據(jù)根據(jù)公開(kāi)信息整理，如有誤，懇請(qǐng)您聯(lián)系我們更正。
01
2020年食品飲料行業(yè)投融資事件盤(pán)點(diǎn)
據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，截至12月31日，2020年食品飲料行業(yè)投融資事件共112起。從投融資動(dòng)態(tài)公布的時(shí)間來(lái)看，一季度因?yàn)橐咔榈挠绊懲顿Y遇冷，但從二季度開(kāi)始，資本市場(chǎng)迅速回暖，到三四季度，投融資事件數(shù)愈加頻繁，每月約達(dá)14起。
從輪次來(lái)看，天使輪、A輪次的投融資事件最多，數(shù)量合計(jì)占37.5%；B輪、Pre-A、戰(zhàn)略投資數(shù)量緊隨其后，其余輪次則相對(duì)較少。尤其是像王飽飽、自嗨鍋、江小白、奈雪的茶這些在各自領(lǐng)域極具代表性的品牌，幾乎都拿到了B輪及以上的投資。
從品類&賽道來(lái)看，健康食品、咖啡、新茶飲、植物肉、方便食品仍舊是資本們最青睞和看好的幾大領(lǐng)域；而像植物蛋白飲、酒飲 、減脂健身餐等也后起直追，逐步走向廣泛大眾；此外，如個(gè)性定制化營(yíng)養(yǎng)、細(xì)胞培養(yǎng)肉等在海外已經(jīng)流行的細(xì)分賽道開(kāi)始進(jìn)入資本視野，并獲得大力支持。
由此可見(jiàn)，伴隨新消費(fèi)浪潮的到來(lái)，食品品牌們更加注重挖掘市場(chǎng)上的空白/新興機(jī)會(huì)點(diǎn)，以盡早占位。這一切的背后，是品牌對(duì)于市場(chǎng)、消費(fèi)者和資本風(fēng)向的感知與把控，也是資本對(duì)于整個(gè)市場(chǎng)的“推波助瀾”。
02
資本“最樂(lè)意”砸錢(qián)的Top10品牌是誰(shuí)？
在盤(pán)點(diǎn)中我們發(fā)現(xiàn)，有些品牌一年融資一次但單輪融資金額高達(dá)數(shù)十億，也有很多品牌在一年之內(nèi)拿到不止一輪融資……這也側(cè)面反映出相關(guān)品牌及其產(chǎn)品在市場(chǎng)變化中的需求增多，以及消費(fèi)者對(duì)于該品牌及其提供的價(jià)值的認(rèn)可。
然而，誰(shuí)在過(guò)去一年拿的錢(qián)最多？哪個(gè)品牌最能賺錢(qián)、誰(shuí)是資本最喜歡的品牌？我們根據(jù)公開(kāi)資料中確定的金額數(shù)據(jù)，做了以下2020年度投融資金額最高的品牌Top10，供大家參考。
從該圖我們可以看出，奈雪的茶、三頓半、自嗨鍋在經(jīng)歷多輪投融資后，仍然是資本眼中的“香餑餑”，而蜜雪冰城、Manner咖啡、簡(jiǎn)愛(ài)、白家食品等品牌也開(kāi)始進(jìn)入資本視野，借助資本的力量與其他品牌競(jìng)爭(zhēng)與抗衡。小編這里想重點(diǎn)說(shuō)兩個(gè)品牌。
首先是蜜雪冰城。在喜茶、奈雪的茶、樂(lè)樂(lè)茶等頭部品牌高端化趨勢(shì)攻圍下，蜜雪冰城始終保持在10元以內(nèi)的售價(jià)區(qū)間，主打下沉市場(chǎng)。雖網(wǎng)紅基因稍弱，但品牌擴(kuò)張迅速，于2020年6月正式宣布全國(guó)門(mén)店突破10000家，成為國(guó)內(nèi)門(mén)店數(shù)量最多的茶飲連鎖品牌。其次，品牌于近日宣布完成首輪融資，完成后品牌估值超過(guò)200億元，與喜茶、奈雪的茶估值相近；同時(shí)，品牌還大方公布計(jì)劃在 A 股上市，預(yù)計(jì)年內(nèi)完成上市流程。
其次是簡(jiǎn)愛(ài)。作為國(guó)內(nèi)高端酸奶品牌的代表，在乳品行業(yè)巨頭林立的激烈競(jìng)爭(zhēng)中也開(kāi)辟出了自己的賽道。此次4億元融資是公司首輪融資，資金90%以上將投入上游供應(yīng)鏈，與近年來(lái)重砸營(yíng)銷的互聯(lián)網(wǎng)打法有所不同。其投資方黑蟻資本方面表示：“過(guò)去將近20年，在一級(jí)市場(chǎng)拿到融資的低溫酸奶品牌屈指可數(shù)；但也因?yàn)楦弑趬?，時(shí)間越長(zhǎng)，企業(yè)的價(jià)值就越大，這是一個(gè)相對(duì)優(yōu)勢(shì)會(huì)不斷擴(kuò)大的行業(yè)，而黑蟻資本確信找到了一個(gè)能力全面的‘夢(mèng)之隊(duì)’。”
03
資本最看好的賽道是什么？
正如前文所說(shuō)，如今的新消費(fèi)品牌們非常擅長(zhǎng)于挖掘和精耕某一個(gè)細(xì)分賽道，它們或針對(duì)某個(gè)確定的人群、或瞄準(zhǔn)某個(gè)確定的細(xì)分場(chǎng)景，然后借由一款產(chǎn)品或一個(gè)細(xì)分品類打爆，進(jìn)而拓展破圈到其他品類…在此過(guò)程中，資本的推動(dòng)和加速作用功不可沒(méi)。
那么從這112起投融資事件中，可以得出Top5的熱門(mén)賽道（以融資次數(shù)為依據(jù)）是哪幾個(gè)？每個(gè)細(xì)分品類賽道的規(guī)模如何，各自又顯示出什么樣的趨勢(shì)呢？答案其實(shí)已經(jīng)在前文圖4中揭曉，我們一一來(lái)看。
1、健康食品
健康食品是一個(gè)相對(duì)廣義的定義，而且隨著人們對(duì)于健康飲食的認(rèn)知程度不斷加深，其所涵蓋的意義也不斷發(fā)生變化。
一方面，消費(fèi)者仍舊熱衷于傳統(tǒng)意義上的健康型食物；另一方面，他們對(duì)于營(yíng)養(yǎng)強(qiáng)化型或功能型食物逐漸偏好，例如具有高蛋白、高纖維、強(qiáng)化維生素與礦物質(zhì)、添加益生菌益生元、可以改善各種身體狀況的產(chǎn)品；而與此同時(shí)，一些以“less is more”為核心的產(chǎn)品也成為消費(fèi)者心中健康食品的代表，例如減糖、減脂、減鹽、純天然……這些健康新知在年輕消費(fèi)群體中的變化尤為明顯。
而從上圖中我們可以發(fā)現(xiàn)健康食品的幾個(gè)主要趨勢(shì)：
（1）蛋白為王。在健康脂肪、無(wú)糖概念爆火后，一度被禁錮在運(yùn)動(dòng)健身圈的蛋白質(zhì)，將有可能依托更豐富的產(chǎn)品形態(tài)向大眾群體滲透，而ffit8可謂是這一領(lǐng)域的最新代表。憑借“蛋白質(zhì)公司”的定位精準(zhǔn)切入、率先破圈，以優(yōu)質(zhì)蛋白質(zhì)為產(chǎn)品核心，打造了占據(jù)多渠道銷量TOP1的蛋白領(lǐng)域明星產(chǎn)品，并在短短幾個(gè)月內(nèi)獲得兩輪融資，成長(zhǎng)頗為迅速。
（2）健康即食。以即?雞胸肉作為切入爆品，鯊魚(yú)菲特用四年時(shí)間成為上榜天貓生鮮雞胸肉類目第一，且品類也從雞胸肉逐步拓展到肉類、雜糧、沖飲等，覆蓋正餐代餐、佐餐、零?等各種不同的?用場(chǎng)景。這一成功案例為我們證明健康即時(shí)餐的更多種可能——不一定要在線下店用餐、不一定非要低溫加熱食用，最好的解決方案其實(shí)是既健康、又能方便即時(shí)地食用。此外，Keep、薄荷健康、超級(jí)零均可以提供偏定制解決方案的代餐品類。
（3）功能性。由于消費(fèi)者需求逐漸精細(xì)化，品牌們?cè)絹?lái)越重視產(chǎn)品成分的改善，以加強(qiáng)營(yíng)養(yǎng)、迎合健康功能化。超級(jí)零和Wonderlab在過(guò)去的一年中有過(guò)多種探索：不止于代餐，超級(jí)零還推出抗糖飲料、防彈咖啡粉、燃卡餐套盒等產(chǎn)品，并于近日推出養(yǎng)排益生菌新品，幫助保護(hù)腸道健康；Wonderlab號(hào)稱“美妝營(yíng)養(yǎng)品牌”，因而圍繞“變瘦”、“健康和美”等領(lǐng)域不斷推新，除了爆款代餐奶昔外，還包括益生菌和膳食纖維、維生素礦物質(zhì)等新產(chǎn)品。
2、咖啡
在咖啡產(chǎn)品質(zhì)量、消費(fèi)購(gòu)買場(chǎng)景和第三空間等話題在行業(yè)內(nèi)不斷引起爭(zhēng)論的背后，消費(fèi)者在消費(fèi)咖啡時(shí)的心理也逐漸發(fā)生了轉(zhuǎn)變，比如更加追求咖啡產(chǎn)品本身的質(zhì)量、消費(fèi)場(chǎng)景的體驗(yàn)等，這些都為各個(gè)咖啡新品牌帶來(lái)機(jī)遇。
根據(jù)盤(pán)點(diǎn)，2020年，中國(guó)咖啡行業(yè)共發(fā)生投融資事件12起，零售咖啡發(fā)生融資事件7起，展總?cè)谫Y事件的58%，其中精品零售咖啡最受歡迎；咖啡館發(fā)生融資事件5起，占比42%；永璞咖啡作為精品咖啡的代表，成為唯一斬獲兩輪融資的咖啡品牌；在進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)一年多后，“加拿大國(guó)民咖啡”Tim Hortons多了一個(gè)意想不到的投資人騰訊……
而將目光放在整個(gè)咖啡市場(chǎng)，目前，中國(guó)的咖啡消費(fèi)市場(chǎng)規(guī)模約1000億元左右，其中速溶咖啡占72%，現(xiàn)磨咖啡占18%，即飲咖啡占10%，與美日等發(fā)達(dá)國(guó)家相比，中國(guó)咖啡消費(fèi)仍處于初期階段。根據(jù)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院的分析，綜合國(guó)內(nèi)速溶零售咖啡向精品零售咖啡升級(jí)轉(zhuǎn)型帶來(lái)的價(jià)量提升，估計(jì)2021-2026年我國(guó)咖啡行業(yè)的市場(chǎng)規(guī)模將保持10%的平均復(fù)合增速，到2026年接近1700億元。
與此同時(shí)，我們看到瑞幸在經(jīng)歷了各種“變故”后獲得“重生”，看到越來(lái)越多的跨界品牌開(kāi)始認(rèn)真布局咖啡生意，例如喜茶、中石化、如家，也看到各大零售咖啡品牌進(jìn)行品類破圈、或通過(guò)各種營(yíng)銷方式搶奪消費(fèi)者…但是究竟誰(shuí)能夠攪局接下來(lái)的千億咖啡市場(chǎng)，成為下一個(gè)明星呢，一切還未可知。
3、新茶飲
根據(jù)《2020新式茶飲白皮書(shū)》數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，2020年資本對(duì)新茶飲賽道的投入超過(guò)40億元。而且很明顯的是，在前半年，新式茶飲賽道鮮被投資人關(guān)注，最初也只有喜茶、奈雪的茶等頭部品牌拿到了融資；但是在疫情進(jìn)入常態(tài)化后，資本對(duì)該賽道的關(guān)注反而更為密切，爭(zhēng)相涌入，使得一些腰部的奶茶品牌如滬上阿姨、七分甜等也都拿到了融資。這一趨勢(shì)在第四季度尤為顯著。
其實(shí)，這些品牌中有些已經(jīng)深耕新茶飲賽道很久了，例如2000創(chuàng)立的蜜雪冰城、2010年就創(chuàng)立的古茗，他們經(jīng)過(guò)多年的血戰(zhàn)經(jīng)驗(yàn)，在各自的價(jià)格區(qū)間表現(xiàn)已經(jīng)非常突出，只是此前稍有資本投入。但就目前整個(gè)新茶飲賽道來(lái)看，資本往往更愿意選擇成熟的團(tuán)隊(duì)投資，此時(shí)，這些“新茶飲前輩們”或許可以迎來(lái)更大的機(jī)會(huì)。
總而言之，資本這種“不冷靜但足夠理智”的投資方式，極有可能讓沉淀多年的奶茶品牌爆發(fā)，但同時(shí)，他們也一定不會(huì)讓盲目擴(kuò)張的現(xiàn)象發(fā)生。
4、植物肉
植物肉正在以當(dāng)紅之勢(shì)席卷餐飲界與創(chuàng)投圈。自2019年Beyond Meat上市后，國(guó)內(nèi)大量企業(yè)進(jìn)入植物肉行業(yè)，國(guó)外巨頭企業(yè)也瞄準(zhǔn)中國(guó)龐大的消費(fèi)市場(chǎng)做出各種動(dòng)作，中國(guó)植物肉行業(yè)開(kāi)始快速起步。中國(guó)植物性食品產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟秘書(shū)長(zhǎng)薛巖在去年表示：“基本上每?jī)蓚€(gè)星期，我們都能看到1到2家新的公司出現(xiàn)，還有一些大的食品企業(yè)在往植物肉方面轉(zhuǎn)型。”
植物肉市場(chǎng)需求在海外已被驗(yàn)證，雖然目前國(guó)內(nèi)植物肉市場(chǎng)規(guī)模還不大，但隨著人們接受程度逐漸提高、植物肉生產(chǎn)技術(shù)提升、產(chǎn)品形式越來(lái)越多元化，植物肉品類的潛在消費(fèi)者不斷增加，表現(xiàn)出巨大潛力。對(duì)此，天貓食品生鮮總經(jīng)理無(wú)齡表示，隨著消費(fèi)者健康意識(shí)的提升，低脂的產(chǎn)品特性將成為消費(fèi)者購(gòu)買植物肉的主要原因。
從2020年獲得融資的品牌來(lái)看，星期零和Hey Maet的表現(xiàn)尤為突出，在過(guò)去一年分別拿到3輪和2輪融資，前者更是創(chuàng)下了國(guó)內(nèi)植物肉創(chuàng)業(yè)公司融資金額的最高紀(jì)錄；而經(jīng)緯創(chuàng)投也成為在該賽道最活躍的投資公司之一。
據(jù)星期零的投資方云九資本觀察：“國(guó)內(nèi)的植物肉市場(chǎng)正在以每年15%左右的速度增長(zhǎng)，我們相信植物肉在中國(guó)也將是一個(gè)高增長(zhǎng)的巨大市場(chǎng)，未來(lái)十年，這個(gè)賽道大概率會(huì)誕生獨(dú)角獸級(jí)別的公司。”
5、方便食品
隨著懶人經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展，便利、自熱、個(gè)性化、營(yíng)養(yǎng)健康、還原當(dāng)?shù)仫L(fēng)味的方便類食品備受消費(fèi)者青睞，而突如其來(lái)的疫情也激活了方便食品行業(yè)平穩(wěn)的發(fā)展節(jié)奏。據(jù)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院的數(shù)據(jù)，受居家隔離影響，2020年1-5月中國(guó)方便食品消費(fèi)增長(zhǎng)1.5倍，其中最嚴(yán)重的時(shí)間2月份的增幅達(dá)到21.3倍，3月后減速，7月趨于平穩(wěn)。所以很明顯的一點(diǎn)是，資本在前半年紛紛加速入局。
從盤(pán)點(diǎn)中我們發(fā)現(xiàn)以下幾個(gè)明顯趨勢(shì)：
（1）自熱食品爆發(fā)。在直播帶貨的風(fēng)潮下，自熱食品躋身新晉網(wǎng)紅，在外賣與方便速食的廝殺中脫穎而出，而2020年黑天鵝事件更是催化自熱食品爆發(fā)增長(zhǎng)。其中，以自嗨鍋和莫小仙等以自熱火鍋為產(chǎn)品代表的自熱品牌在資本市場(chǎng)和消費(fèi)市場(chǎng)均迎來(lái)新增長(zhǎng)。
（2）營(yíng)養(yǎng)健康。如今的消費(fèi)者對(duì)于方便食品的要求越來(lái)越高，一碗營(yíng)養(yǎng)全面、健康即時(shí)的面成為獨(dú)居年輕人的日常屯糧，如摒棄油炸面餅、0添加、還原營(yíng)養(yǎng)高湯等特質(zhì)尤其吸睛，食族人、勁面堂都是該品類的優(yōu)秀代表。
（3）復(fù)刻當(dāng)?shù)仫L(fēng)味。從螺螄粉、酸辣粉、米粉等品類的爆火，我們就能感受到具有地域特色的食品的獨(dú)特魅力。而如何將一份地方美食完美還原，色、香、味、形，都是必須要解決的問(wèn)題，也成為品牌走出同質(zhì)化的關(guān)鍵點(diǎn)。以此為核心，下一個(gè)“拉面說(shuō)”會(huì)是誰(shuí)呢？
04
Foodaily看好的賽道品類是？
野火燒不盡，春風(fēng)吹又生。通過(guò)盤(pán)點(diǎn)和分析，我們看到新食品時(shí)代生生不息的食品創(chuàng)新力量，也感受到資本帶給整個(gè)行業(yè)的活力和新生命力。那么除了以上重點(diǎn)分析的熱門(mén)賽道，Foodaily會(huì)比較看好哪些細(xì)分賽道和品類呢？
酒飲。除了江小白獲得C輪融資，見(jiàn)個(gè)面、MissBerry貝瑞甜心、蘭舟、走豈清釀這些酒飲新勢(shì)力都在過(guò)去一年收到資本青睞，且多為天使輪、A輪。我們可以預(yù)見(jiàn)，低度酒、果酒等品類將在接下來(lái)迎來(lái)更大的發(fā)展機(jī)會(huì)，同時(shí)，以減糖、養(yǎng)生等為特點(diǎn)的健康酒飲，營(yíng)造氣泡、新穎風(fēng)味等獨(dú)特口感的產(chǎn)品也將成為創(chuàng)新熱點(diǎn)。而除了滿足女性群體消費(fèi)場(chǎng)景和情緒需求以外，以男性需求為出發(fā)點(diǎn)的酒飲產(chǎn)品也必將迎來(lái)口感多元化、健康化等新機(jī)會(huì)。
兒童食品。2020年是兒童食品領(lǐng)域發(fā)生重大變革的一年，這一品類受到行業(yè)和消費(fèi)者前所未有的關(guān)注，并被提高到更高的高度。除了三只松鼠、百草味等各大頭部品牌入局外，像啟旭多貓貓、寶寶饞了這樣的新銳品牌也層出不窮、快速增長(zhǎng)，但就目前來(lái)看，僅有啟旭多貓貓?jiān)?span lang="EN-US">12月初拿到來(lái)自海納亞洲創(chuàng)投基金SIG的數(shù)百萬(wàn)美元天使輪融資。因此我們預(yù)測(cè)，在2021年，兒童食品賽道一定會(huì)發(fā)生更多投融資事件，而有了資本的推動(dòng)與加速，這一細(xì)分品類也將迎來(lái)從內(nèi)到外的革新。
減脂健身餐。體重管理市面上已經(jīng)有很多解決方案，代餐奶昔、代餐棒、沙拉輕食，也有提供整體解決方案品牌。但我們相信，更接近正餐的產(chǎn)品及品牌更有機(jī)會(huì)突破重圍，成為消費(fèi)者更樂(lè)意選擇的減脂健身餐，也即代餐“正餐化”。在7月獲得數(shù)千萬(wàn)元A輪融資的咚吃就是該品類的出色代表，且采用比較科學(xué)和流行的線上訂閱餐模式；此外，鯊魚(yú)菲特也以即食、方便等特質(zhì)成為該領(lǐng)域一股強(qiáng)勢(shì)力。
不局限于投融資視角，在2020年底，Foodaily連續(xù)第五年重磅發(fā)布2021食品飲料行業(yè)年度商業(yè)熱點(diǎn)，在今年的預(yù)測(cè)中，我們提出“十二大商業(yè)熱點(diǎn)+兩大食品新動(dòng)能”，期望與行業(yè)共同捕捉下一年不可錯(cuò)過(guò)的創(chuàng)新機(jī)會(huì)。具體詳情，請(qǐng)大家點(diǎn)擊查看哦。
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